Совсем немного времени прошло с тех пор, как Буратино стал обладателем золотого ключика. Папа Карло – новый руководитель кукольного театра. Чтобы воспитать в сыне ответственность, он уехал в отпуск и оставил Буратино за главного. Но избалованного Буратино тяготили новые обязанности, он не хочет следить за театром. После ссоры с несерьезным другом из труппы уходят Артемон и Мальвина.
Карабас-Барабас, враг Буратино, обрадовался. Он видит, что папы Карло нет, а кукольный театр остался без присмотра. Помощники Карабаса обманом выманивают у Буратино золотой ключик и выгоняют мальчика на улицу. Что делать? Конечно, мириться с друзьями и искать папу Карло!
Старые знакомые и новые друзья, замечательные песни и невероятные приключения.