В основе спектакля лежит известная народная сказка о хитрой Лисе, которая просится на ночлег в разные дома и ночью инсценирует потерю какой-либо своей собственности, требуя наутро у хозяев компенсировать пропажу чем-то более ценным. Таким образом она меняет клубочек на курочку, курочку на уточку, уточку на поросенка и так далее. Череда обманов продолжается до тех пор, пока героиня не получает в качестве компенсации собаку в мешке вместо обещанного бычка.
Спектакль строится на игре с клубками. Все куклы и детали оформления выполнены из клубков либо связаны крючком.